又称南方佛教、南传上座部。指传布于南亚的佛教。分布在南亚地区的佛教，可大别为四类∶(1)流布于现在锡兰、缅甸、泰国、柬埔寨、泰国等国家的南方上座部佛教。(2)兴起于越南，而与儒道二教混融的混成佛教。(3)过去在柬埔寨曾盛极一时的吉蔑民族所信奉的佛教。(4)爪哇、苏门答腊、马来半岛等地所传的南海佛教。 
     上列四类中，第三、四类现今仅存艺术的遗迹。第二类属中国佛教系统。第一类又称为巴利佛教，盖此系统大部分均依据巴利语圣典。而所谓南方佛教，主要即指此系而言。 
     公元前三世纪，阿育王派遣其子摩哂陀长老将印度本土佛教输入锡兰岛，此为锡兰佛教之开端。公元前一世纪，锡兰佛教分裂为大寺派与无畏山寺派。三世纪时，无畏山寺派又分出南寺派。其中，大寺派被视为锡兰佛教的正统。五世纪时，有觉音、达磨波罗等大注释家。 
     在其他国家方面，公元四至五世纪以后，缅甸即有佛教传入，然采纳南方上座部佛教，则始于1058年阿耨楼陀王时代。公元十二世纪以后，泰国开始接受上座部佛教。1361年，锡兰的僧伽领袖，被迎入泰国，为泰王传戒。至于柬埔寨、寮国之接纳上座部佛教，则始自十四至十五世纪泰民族之征略后。 
    南方上座部之特质在于严守戒律，保持原始佛教传统。在巴利文献方面，除了完备的经律论三藏，还有数量极为庞大的注释书、复注、纲要书、史书、文法书、诗书等。